نظام تداول الموسمية التي تم إنشاؤها من قبل نورمان فوسباك

أعلى توقيت ترتيب سوق الأسهم نظام - حتى بسيط فبراير 5، 2010 12:27 آم إت مارك هولبرت، في وسجس سوق ووتش كان مادة مثيرة للاهتمام جدا هذا الصباح على أعلى مرتبة نظام توقيت السوق المالية التي أراقبها. ما كان مدهشا هو كيف بسيط هو، وحتى الآن فعالة جدا، لا سيما لمثل هذا النظام منخفضة المخاطر نسبيا. والأفضل من ذلك، كل ما هو مطلوب لهذا النظام توقيت هو التقويم. أخبار سيئة، والمستثمرين: أعلى نظام توقيت سوق الأسهم التي أراقب هو توجيه المستثمرين للحصول على الخروج تماما من الأسهم في نهاية تداول هذا الأسبوع. لا يأس كثيرا، ومع ذلك. ويخطط النظام أيضا للحصول على العودة مرة أخرى إلى الأسهم في نهاية الأربعاء المقبل، 10 فبراير. إم يشير إلى نظام تجارة الموسمية، الذي تم إنشاؤه من قبل نورمان فوسباك في أوائل 1970s. ما هو هذا سر أنظمة توقيت الجواب، اتضح، هو بسيط بشكل لا يصدق: إيلاء الاهتمام إلى أي يوم من الشهر هو عليه. ويدعو النظام إلى أن يكون 100 في الأسهم في المنعطفات من كل شهر ميلادي وقبل العطل الصرف. هو نقدا في جميع الأوقات الأخرى. صدقوا أو لا تصدقوا ذلك. ما يجعل أداء أنظمة التوقيت هذا مثير للإعجاب ليس أنه 0.6 نقطة مئوية قبل استراتيجية شراء وعقد على أساس سنوي (على الرغم من أن حتى يضعها قبل معظم أنظمة توقيت السوق أراقب). بدلا من ذلك، انجازا كبيرا لتكون قادرة على مواكبة السوق في حين يجري نقدا أكثر من نصف الوقت. على سبيل المثال، في العقد الذي انتهى في ديسمبر الماضي، فاز نظام توقيت الموسمية على شراء وشراء بنسبة 4.5 نقطة مئوية سنويا على أساس سنوي. وخالل العقد من التسعينيات، تباينت نسبة املقارنة بني النظامني بنسبة 4،2 نقطة مئوية في السنة، وفي الثمانينيات من القرن املاضي، تغلبت على السوق بواقع 1،5 نقطة مئوية فقط. ومن المؤكد أن نتائج هذين العقدين السابقين لا تزال مثيرة للإعجاب، نظرا لأن نظم التوقيت منخفضة المخاطر. ولكن، لاحظ، من حيث العائدات النسبية وليس المطلقة، يبدو أن النظام قد أنهى للتو أفضل عقد له من الثلاثة الماضية. الإفصاح: أي مواقف ذات الصلة مايب أفضل نظام توقيت السوق من أي وقت مضى تشابيل هيل، N. C. (ماركيتواتش) الطباشير فوز آخر لأحد أفضل أداء نظم توقيت سوق الأسهم في كل العصور. وبعد أن تجاوز هذا التصحيح بدقة معظم التصحيحات التي جرت في أيار / مايو - حزيران / يونيه، أصبح هذا النظام 100 فترة طويلة خلال الأسبوع الأخير من حزيران / يونيه فقط في الوقت المناسب للتجمع المتفجر الذي سرعان ما أعقب ذلك. وبعد ذلك، عاد النظام إلى 100 نقود في آخر يوم الجمعة أغلق، وبالتالي تجنب اليوم الكبير الذي استقبل المستثمرين في أول يوم تداول من هذا الأسبوع. ما هو هذا النظام توقيت مع هذه اللقطة ذكيا هو نظام تجارة الموسمية، التي تم إنشاؤها من قبل نورمان فوسباك في أوائل 1970s. وكان فوسباك رئيس معهد بحوث الاقتصاد القياسي من أوائل 1970s حتى أواخر 1990s، ويعمل حاليا على تحرير خدمة استشارية للاستثمار دعا فوسباكس صندوق فوريكاستر. أوباما يضغط على صفقة عجز كبيرة يدفع أوباما القادة في كلا الطرفين لتقديم أكبر صفقة ممكنة للحد من العجز. كوتيف ليس الآن، ونكوت يسأل. قدم فوسباك هذا النظام توقيت في منتصف 1970s، واصفا إياه بأنها واحدة من أفضل المؤشرات على المدى القصير كان قد واجه أي وقت مضى. ويدعو النظام إلى أن يكون 100 في الأسهم في المنعطفات من كل شهر ميلادي وقبل العطل الصرف. هو نقدا في جميع الأوقات الأخرى. صدقوا أو لا تصدقوا ذلك. كان أداء أنظمة توقيت الموسمية رائع على أساس تعديل المخاطر. وهو قبل أي من أنظمة توقيت السوق الأخرى التي تتبعها هولبرت المالية دايجست (هفد) على مدى العقود الثلاثة الماضية. النظر في محفظة افتراضية شيدت من قبل هفد التي تم استثمارها في مؤشر ويلشاير 5000 كلما كان نظام فوسباكس على إشارة شراء وفي أذون الخزانة لمدة 90 يوما في جميع الأوقات الأخرى. منذ أوائل الثمانينيات، أنتجت هذه المحفظة الافتراضية عائد سنوي قدره 11.4 على النقيض من ويلشيرز 11.1. وبعبارة أخرى، على الرغم من كونها نقدية أكثر من نصف الوقت، ومع ذلك حققت محفظة المزيد من المال من السوق نفسه. ثاتس مزيج الفوز. على الرغم من أنه كان لديه بعض الفواقات في السنوات الأخيرة، لا يظهر النظام أي علامات على فقدان لمسة. على مدى العقد الماضي، على سبيل المثال، هو قبل شراء وشراء بنسبة 0.1 نقطة مئوية سنويا، على أساس سنوي. ومن المثير للدهشة، لكونه مثل أداء نجم، وهذا النظام لا يمكن أن يكون أكثر بساطة. الشيء الوحيد الذي تحتاج إلى معرفته هو أي يوم من الشهر هو عليه. لا حاجة لأجهزة الكمبيوتر الفاخرة أو برامج متطورة أو لتتبع الأسواق على أساس دقيقة أو دقيقة، أو يوما بعد يوم. في الواقع، ليست هناك حاجة لتتبع السوق على الإطلاق. ومن الممكن تحديد، أشهر وسنوات مقدما، عندما يكون النظام في الأسهم وعندما تكون نقدا. في المرة القادمة سوف تذهب إلى السوق، على سبيل المثال، هو 27 يوليو. لماذا هذا النظام العمل وقد وجدت البحوث التي أجراها جامعة وارتون البروفيسور دونالد كيم أن هناك أنماط التقويم القائم على كيفية تداول الأسهم، على الأرجح بسبب متى فقد دفعت مساهمات خطة التقاعد الدورية السوق، وبيع الخسائر الضريبية، والتجار على المدى القصير في عزوفهم عن التعرض للأسهم خلال عطلة نهاية الأسبوع الطويلة. ومع ذلك، فإن العديد من كلمات الحذر هي في النظام: لأن النظام ينطوي على الكثير من التداول حول 17 جولة رحلات في السنة، في الواقع أنه من الأهمية بمكان أن تتبع النظام باستخدام عدم تحميل صناديق الاستثمار المشتركة مع عدم وجود رسوم الاسترداد. ومع ذلك المبلغ من التداول، فإنه ليس مؤهلا للحصول على معاملة ضريبية أكثر ملاءمة محفوظة للأرباح الرأسمالية طويلة الأجل. وربما الأهم من ذلك، لا يضمن أي نجاح الأنظمة. ومع ذلك، وأنا لا أعرف من أي نظام توقيت السوق الأخرى التي تم إنشاؤها منذ عقود عديدة مثل هذا واحد الذي كان ناجحا في الوقت الحقيقي كما هذا واحد. إذا كنت ترغب في الرهان على الأداء الماضي، وهذا هو بالتأكيد واحدة للنظر فيها. مواضيع ذات صلة كوبيرايت copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على أي نتائج آخر الأخبارتيمينج نظام ذهب، لم ينسى أنانديل، فا. (CBS. MW) - أولا الأخبار السيئة. نظام توقيت سوق الأسهم تليها ملخص هولبرت المالية مع أفضل سجل 20 عاما لم يعد نشر. الآن الخبر السار: لا يهم - يمكنك الاستفادة منه على أي حال. وهو نموذج توقيت الميكانيكية تماما، على أساس ثلاث قواعد بسيطة. مع معرفة تلك القواعد الثلاثة، فمن الممكن تحديد مقدما عند شراء وبيع إشارات سيحدث - أشهر، أو حتى سنوات، قبل اليد. أنا أشير إلى ما يسمى نظام توقيت الموسمية. و سأقول لكم ما هي هذه القواعد الثلاثة في لحظة. ولكن أولا أريد أن استعرض تاريخ هذا النظام توقيت ملحوظا. أصلها في الساحة الإخبارية الاستثمار يمكن أن ترجع إلى منطق السوق في منتصف 1970s. نورمان فوسباك، واحدة من تلك المحررين النشرات الإخبارية، وقد جاء مع هذا النظام توقيت الموسمية أثناء إجراء البحوث لكتابه كوستوك ماركيت Logic. quot فوسباك كرس فصلا من هذا الكتاب لهذا النموذج توقيت، وقال انه بانتظام عن ذلك في النشرة الإخبارية. وشرع النموذج في الحصول على أفضل عائد طويل الأجل للمخاطر على المدى الطويل لأي ملخص هولبرت المالي. النظر في أداء محفظة افتراضية التي تحولت بين مؤشر ويلشاير 5000 و 90 يوما T - قوانين على هذه الإشارات نظم توقيت. وعلى مدى السنوات العشرين المنتهية في 31 ديسمبر الماضي، ارتفعت هذه الحافظة بنسبة 13.5 في المئة سنويا، على عكس 12.3 في المئة للشراء والاحتفاظ. ولكن ما هو مثير للإعجاب حقا هو أن هذه المحفظة الافتراضية كانت أقل تقلبا بنسبة 45 في المائة، أو محفوفة بالمخاطر، من السوق بشكل عام. وبعبارة أخرى، تفوقت نموذج التوقيت هذا على السوق بأكثر من نقطة مئوية في السنة مع ما يزيد قليلا عن نصف المخاطر. ومن المؤكد أن نظام التوقيت هذا ليس للجميع. وهي تتداول في كثير من الأحيان، على سبيل المثال - حوالي 17 رحلة ذهابا وإيابا في السنة، في الواقع. لذلك يجب أن تستخدم في محفظة معفاة من الضريبة أو مؤجلة، وفقط مع أدوات استثمارية ال توجد لها تكاليف معامالت) مثل األموال غير المحملة التي ال تفرض أي غرامات على فترات االحتفاظ القصيرة (. في أواخر 1990s، اشترت تايم وارنر أول (الآن أول تايم وارنر) منطق السوق ومطوية في مجلة صناديق الاستثمار المشترك. في حين استمرت هذه المجلة الشهرية - عرضي - للإبلاغ عن نظام توقيت الموسمية، توقف أول المجلة تماما هذا الخريف الماضي. ونتيجة لذلك، بقدر ما أستطيع أن أقول، لم يتم نشر نظام توقيت الموسمية. وللتأكد من ذلك، بدأت فوسباك نشرة إخبارية أخرى من بلده في مارس 2002، فوسباكس صندوق فوريكاستر. وفي ذلك فوسباك نوصي عدة كوتسيسونياليتي نموذج Portfolios. quot ومع ذلك، فإن النموذج الموسمية التي توظف فوسباك يبدو أن تختلف اختلافا كبيرا عن واحد أوصى أصلا في منطق السوق. إذا كنت تستطيع العثور على النشرة التي تنشر فوسباكس نظام توقيت الموسمية الأصلي، أوصي بأن الاشتراك في ذلك إذا كنت ترغب في اتباع هذا النظام توقيت. ولا شك في أن محررها يمكنه القيام بعمل أفضل بكثير من شرح هذا النظام وأساسه المنطقي مما كان عليه أولا. ومع ذلك، وبما أن أول تايم وارنر يبدو أنه تخلى عن نشر هذه المعلومات، فإن ما يلي هو جهدي لإتاحة المعلومات حتى هذا الوقت كما يحصل بعض النشر مرة أخرى في الأعمال التجارية من توفير هذه المعلومات للمستثمرين. إيم القيام بذلك في المقام الأول بناء على طلب المستثمرين الذين يرغبون في النظام - وعلى أمل أن يتم استئناف نشرها العادية وجعل جهودي لا لزوم لها. وفيما يلي القواعد الثلاث التي تشكل نظام توقيت الموسمية. وقد استردتها من مجلة صندوق الاستثمار المشترك في أيار / مايو 2001، وهي المرة الأخيرة التي رأيت فيها المجلة استعراضا شاملا لنموذج التوقيت هذا. وتحدد القاعدتان الأوليان نوعي الموسمية التي يأمل النظام استغلالها، في حين يتناول الثالث الاستثناءات: لاستغلال الموسمية الإيجابية حول المنعطفات من كل شهر: شراء في نهاية التداول من الثالث إلى الأخير من كل شهر ، ويتم البيع عند نهاية جلسة التداول الخامسة للشهر التالي. لاستغلال الموسمية الإيجابية قبل العطلة: شراء في نهاية يوم التداول من الثالث إلى الأخير قبل العطلات تبادل، وبيع في نهاية يوم التداول الماضي قبل عطلة. الاستثناءات: إذا وقعت العطلة يوم الخميس، بيع في أيام الجمعة إغلاق بدلا من يوم الأربعاء. أيضا، إذا كان اليوم الأخير قبل عطلة هو أول يوم تداول من أيام الأسبوع، لا تبيع حتى اليوم التالي للعطلة. وأخيرا، لا تبيع في أول يوم تداول بعد انتهاء صلاحية الخيارات بدلا من الانتظار لمدة يوم إضافي. بعد هذه القواعد، أصبح نظام توقيت الموسمية يستثمر في الأسهم اعتبارا من نهاية السوق في 27 ديسمبر الماضي (من الثالث إلى الأخير من يوم التداول في ديسمبر)، وسوف يخرج في نهاية السوق يوم الأربعاء 8 يناير (الجلسة التجارية الخامسة لشهر يناير). من خلال إغلاق 7 يناير، مؤشر داو جونز الصناعي دجيا، -0.03 ارتفع بنسبة أكثر من 5 في المئة خلال هذه الفترة. أما الذين يتبعون هذا النموذج الزمني فقد أصبحوا الآن نقدا. وسوف يكونون فى السوق بين نهاية يوم الاربعاء الموافق 15 يناير، وذلك حتى نهاية يوم الجمعة الموافق 17 يناير قبل عطلة التبادل مباشرة يوم مارتن لوثر كينج يوم 20 يناير. وسأواصل رصد هذا النموذج والإبلاغ عن أدائه. لمزيد من المعلومات أو للاشتراك في ملخص هولبرت المالي، انقر هنا. مواضيع ذات صلة كوبيرايت copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على نتائج آخر الأخبار